Yes, Germany has a compliance and enforcement problem

Im Wirtschaftskriminalitäts-Blog fcpa.com wird die Lücke in Deutschland zwischen „Schein und Sein“ im Bereich Compliance und Durchsetzung von Antigeldwäscheregeln kritisiert. Anders als in vielen anderen Ländern bestünden die Aussichtsräte bei deutschen Banken und Unternehmen aus institutionellen Stakeholdern, etwa andere Banken, Konzernen, Versicherungen sowie Politikerinnen und Politiker. Diese hätten mehr Interesse, Arbeitsplätze, Schuldenrückzahlungen und die Steuerbasis zu sichern als in einer Aufsichts- oder Verantwortlichkeitsrolle zu dienen. Der Banken-zentrierte deutsche Ansatz führe dazu, dass der Aktionär nicht an erster Stelle stehe und es wenig Druck für Transparenz und Rechenschaftspflicht gebe – was etwa in den Reaktionen der BaFin im Wirecard-Skandal deutlich geworden sei. Auch der fehlende Hinweisgeberschutz sowie kein Unternehmensstrafrecht trügen zum deutschen Compliance-Problem bei.